Busconómico

Cómo ponerse corto para ganar dinero cuando la Bolsa baja, ejemplo práctico real

En los mercados financieros hay muchas maneras de invertir el dinero para intentar sacarle rentabilidad: acciones, índices, fondos, ETF's, CFD's, futuros, materias primas, bonos, criptodivisas, Forex (divisas), warrants, etc.

La mayoría de inversores tradicionales creen que para ganar dinero en Bolsa hay que comprar una acción y esperar a que suba para vender más caro. Pero no solo se puede ganar dinero cuando el mercado sube, sino que también se puede ganar dinero cuando la Bolsa baja. ¿Cómo se consigue ganar dinero cuando la Bolsa baja? Apostando a que va a caer.

Cuando se hinchan burbujas y se esperan crisis, o con crisis puntuales como las del Coronavirus, es muy útil saber cómo se pueden aprovechar las bajadas del mercado para ganar dinero.

Como en Internet no se pueden encontrar muchos ejemplos para aprovechar los mercados bajistas, en este artículo mostramos un ejemplo práctico en el que ganamos dinero con una acción que cayó, en concreto la del Banco Sabadell (BME:SAB). Vendimos a corto el 16 de enero de 2020 5.000 acciones del Sabadell a 1,007 € y las recompramos 11 días después, el 27 de enero, a 0,9498 €, obteniendo una plusvalía de unos 290 €.

¿Qué son las posiciones cortas en Bolsa?

Maneras de ganar dinero en un mercado bajista hay muchas, pero cuando se hace con acciones, el concepto es el siguiente: te prestan unas acciones (normalmente inversores estables que no van a vender en el corto/medio plazo) y las vendes en el mercado, esperando que posteriormente baje el precio, y las vuelves a comprar más abajo, devolviendo las acciones y quedándote la diferencia de dinero.

Es lo que se conoce como abrir posiciones cortas, venta en corto, invertir a la baja, operativa bajista, apertura de cortos o venta al descubierto, las operaciones que realizan los inversores para ganar dinero cuando una acción cae en Bolsa.

¿Qué instrumentos puedo usar para abrir cortos?

En la mayoría de brokers se pueden abrir posiciones cortas en activos cotizados como acciones, índices, materias primas, divisas o bonos. No todos los valores permiten posiciones cortas y cada broker lo hace de una manera.

En nuestro caso abrimos posiciones cortas en el Banco Sabadell a través del broker Renta4, pero como no dejaba vender acciones de SAB que no teníamos, lo hicimos vendiendo CFD's (Contratos por Diferencias, que se liquidan cada día). Aquí tienes algunos brokers con los que puedes operar en corto:

DEGIRO
DEGIRO
Broker online que cuenta con una de las tarifas más baratas del mercado, pudiendo operar en muchos más mercados que la mayoría de brokers, en cuatro continentes distintos.
XTB
XTB
Broker especializado en el trading de CFDs y Forex, con más de 30 pares de divisas y cientos de activos subyacentes sobre los que operar, con unos spreads muy reducidos
XM
XM
Broker online especializado en el trading de Forex y CFDs sobre commodities, acciones, índices y energías renovables. Cuenta con soporte en más de 30 idiomas y 18 plataformas con las que operar desde cualquier lugar a través de un dispositivo conectado a Internet.
eToro
eToro
Broker online y red social de inversores enfocada al trading de CFDs y Forex. En esta plataforma podrás intercambiar visiones, opiniones y estrategias de inversión, pudiendo copiar a los mejores e incluso que copien tus estrategias si eres un buen inversor, recibiendo una remuneración a cambio.
BBVA Broker
BBVA Broker
Opera acciones, ETFs, Futuros, Warrants y Opciones en los principales mercados de Europa y Estados Unidos a través de la página web del banco, utilizando su aplicación para teléfonos móviles o bien llamando por teléfono.

Ejemplo práctico real abriendo cortos en Banco Sabadell (SAB)

Así que en Renta4 el 16 de enero de 2020 nos fuimos a Contratación > CFDs y especificamos que queríamos vender 5.000 títulos de SAB a mercado, con un precio medio de 1,007 € por acción. Lo bueno de los CFD's es que no tenemos que tener todo el dinero necesario en la cuenta como si fuéramos a comprar las 5.000 acciones, sino solo una garantía, que supone un 20% del total:

En ese momento se nos cobra una comisión de unos 5 € por la venta y se retiene el 20% del total de la operación, liquidándose cada día la diferencia (por eso se llaman contratos por diferencias).

Como indica la siguiente tabla de movimientos, todos los días se retiene como garantía el 20% de la inversión (GARANTIAS CFD) y al día siguiente se devuelve (AJUSTE GARANTIAS CFD) y se ingresa o se resta nuestra plusvalía o minusvalía (AJUSTE CFD). Recordemos que si un día la acción baja nosotros ganamos y si sube perdemos:

FECHA CONCEPTO MOVIMIENTOS SALDO
16/01/2020 VENTA 5000 CFD SAB 1,007 € -5,04 € -5,04 €
16/01/2020 GARANTIAS CFD EUR 20200116 -1.006,00 € -1.011,04 €
16/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200116 5,00 € -1.006,04 €
17/01/2020 AJUSTE GARANTIAS CFD EUR 20200116 1.006,00 € -0,04 €
17/01/2020 GARANTIAS CFD EUR 20200117 -1.004,00 € -1.004,04 €
17/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200117 10,00 € -994,04 €
20/01/2020 AJUSTE GARANTIAS CFD EUR 20200117 1.004,00 € 9,96 €
20/01/2020 GARANTIAS CFD EUR 20200120 -985,60 € -975,64 €
20/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200120 92,00 € -883,64 €
21/01/2020 AJUSTE GARANTIAS CFD EUR 20200120 985,60 € 101,96 €
21/01/2020 GARANTIAS CFD EUR 20200121 -964,00 € -862,04 €
21/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200121 108,00 € -754,04 €
22/01/2020 AJUSTE GARANTIAS CFD EUR 20200121 964,00 € 209,96 €
22/01/2020 GARANTIAS CFD EUR 20200122 -970,20 € -760,24 €
22/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200122 -31,00 € -791,24 €
23/01/2020 AJUSTE GARANTIAS CFD EUR 20200122 970,20 € 178,96 €
23/01/2020 GARANTIAS CFD EUR 20200123 -974,00 € -795,04 €
23/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200123 -19,00 € -814,04 €
24/01/2020 AJUSTE GARANTIAS CFD EUR 20200123 974,00 € 159,96 €
24/01/2020 GARANTIAS CFD EUR 20200124 -964,00 € -804,04 €
24/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200124 50,00 € -754,04 €
27/01/2020 AJUSTE GARANTIAS CFD EUR 20200124 964,00 € 209,96 €
27/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200127 85,75 € 295,71 €
27/01/2020 COMPRA 5000 CFD SAB 0,9468 € -5,00 € 290,71 €

11 días después. el 27 de enero, cerramos la posición corta haciendo la operación inversa, recomprando 5.000 títulos de SAB a mercado a un precio medio de 0,9468 € por acción. Se puede observar que al final nos queda un saldo de 290,71 €, que es nuestra ganancia. Eliminando los movimientos de garantías de la tabla anterior y dejando las pérdidas y ganancias diarias, queda más claro:

FECHA CONCEPTO MOVIMIENTOS SALDO
16/01/2020 VENTA 5000 CFD SAB 1,007 € -5,04 € -5,04 €
16/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200116 5,00 € -1.006,04 €
17/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200117 10,00 € -994,04 €
20/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200120 92,00 € -883,64 €
21/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200121 108,00 € -754,04 €
22/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200122 -31,00 € -791,24 €
23/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200123 -19,00 € -814,04 €
24/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200124 50,00 € -754,04 €
27/01/2020 AJUSTE CFD EUR 20200127 85,75 € 295,71 €
27/01/2020 COMPRA 5000 CFD SAB 0,9468 € -5,00 € 290,71 €

Así pues ya sabemos cómo obtener rentabilidad cuando el mercado baja. Evidentemente, y mientras la acción baje, cuanto más mantengamos la posición corta más dinero ganaremos, igual que si lo hacemos con mayor número de acciones.

En nuestro caso aprovechamos esa pequeña bajada del Sabadell para realizar este ejemplo práctico, pero viendo el gráfico desde el 1 de enero hasta el 10 de marzo de 2020 comprobamos que podríamos haber aprovechado todavía más periodos de bajadas, sobre todo en la crisis del Coronavirus, aunque nadie tiene una bola de cristal para saber a ciencia cierta qué harán los mercados:

Pros y contras de la operativa en corto

Como todas las inversiones en Bolsa, la venta en corto tiene sus beneficios pero también sus riesgos.

Entre las ventajas, podemos encontrar:

  • La principal, podemos obtener beneficios económicos cuando la Bolsa cae.
  • Podemos usar apalancamiento, ya que solo nos descuentan el 20% de garantías.
  • Podemos posicionarnos en contra de una empresa, de una divisa, de materias primas, de renta fija, de un sector en concreto particular o incluso de un país.

Pero los riesgos son elevados:

  • La ganancia máxima está limitada porque una acción nunca puede valer menos de cero.
  • La pérdida máxima es ilimitada porque una acción puede subir sin límite.
  • En algunos mercados o circunstancias puntuales de fuerza mayor, la operativa bajista está restringida.

Advertencia: Como se avisa en todos los artículos de inversiones, este artículo no supone ninguna recomendación de compra y cada persona es responsable de sus propias inversiones. Por supuesto, rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.


Comentarios

Nombre:
Mail:
Comentario:
*1 Acepto dar/facilitar mis datos para poder comentar.
*2 ¿Quieres que te avisemos cuando nuestros expertos te respondan? Sí, acepto, y de paso recibirás novedades, promociones y ofertas de Busconómico (máx. 1 vez al mes).
Responsable del fichero: Busconómico, S.L. Finalidad *1: Dejar tu opinión en nuestra web. Finalidad *2: Registro para envío de novedades y ofertas. Legitimación: Consentimiento. Destinatarios: nuestro servidor "hosting" de Nerion Networks, tus datos nunca serán cedidos a terceros salvo en caso de que exista una obligación legal. Derechos: Podrás acceder, rectificar, limitar y suprimir tus datos cuando quieras en: contacto@busconomico.com. Consulta aquí nuestra política de privacidad.