¿Qué son los ETF de Bitcoin y por qué invertir en ellos?

El interés por el Bitcoin está creciendo en los últimos meses, pero son muchas las personas que ven complicado invertir en ellos, declararlos a Hacienda e incluso son recelosos de invertir a través de exchanges.

Bitcoin es la criptomoneda más popular y valiosa del mundo, con una capitalización de mercado de más de un billón de dólares. Ara muchos invertir en Bitcoin no es tan fácil como parece, ya que implica tener una billetera digital, registrarse en una plataforma de intercambio, comprar y vender los Bitcoins, declarar las operaciones a Hacienda, y plantea muchas cuestiones de seguridad a la hora de guardarlos.

Para facilitar el acceso a este mercado varias gestoras, entre las que destaca BlackRock ha planteado comercializar los ETF de Bitcoin, que son fondos cotizados en bolsa que replican el comportamiento del precio de la criptomoneda sin tener que poseerla directamente. Los ETF de Bitcoin permiten a los inversores de los mercados tradicionales obtener exposición a Bitcoin de una forma regulada, transparente y eficiente.

Se da casi por hecho que la SEC autorizará en breve los ETF de Bitcoin, lo que facilitará mucho invertir en esta criptomoneda, y declarar los beneficios o pérdidas que podamos tener. Ese es uno de los motivos de las últimas subidas de cotización del BTC, ya que se supone que en cuento se comercialicen los ETF aumentarán las inversiones en Bitcoin.

Beneficios de invertir en ETF de Bitcoin

Regulación: Los ETF de Bitcoin están sujetos a la supervisión de las autoridades financieras de cada país, lo que garantiza el cumplimiento de las normas legales y fiscales, así como la protección de los inversores.

Liquidez: Los ETF de Bitcoin se negocian en las principales bolsas de valores, lo que facilita la compra y venta de las participaciones, así como la diversificación de la cartera.

Comodidad: Los ETF de Bitcoin no requieren tener una billetera digital ni una cuenta en una plataforma de intercambio, sino que se pueden gestionar desde el mismo bróker o banco que se utilice para otras inversiones.

Coste: Los ETF de Bitcoin tendrán unas comisiones de gestión y de transacción más bajas que las que se cobran en las plataformas de intercambio de criptomonedas, lo que reduce el impacto en la rentabilidad. Las comisiones para invertir directamente en BTC suelen ser elevadas.

Seguridad: Los ETF de Bitcoin almacenan los tokens en custodios profesionales que cuentan con medidas de seguridad avanzadas, lo que evita el riesgo de robo, pérdida o hackeo de los fondos.

Los ETF de Bitcoin son una opción atractiva para los inversores que quieren aprovechar el potencial de crecimiento de la criptomoneda sin tener que lidiar con las complicaciones técnicas y operativas que conlleva. Sin embargo, también hay que tener en cuenta algunos inconvenientes, como la falta de propiedad real de los tokens, la posible desviación del precio respecto al mercado subyacente, o la limitación de los horarios de negociación.

Se espera que la SEC tome una decisión al respecto de la comercialización de ETF de Bitcoin en los próximos meses, lo que podría suponer un impulso definitivo para la adopción masiva de Bitcoin. Se habla de que podrían estar cotizando en el segundo trimestre de 2024, coincidiendo con el halving de Bitcoin.

Otras formas de invertir en Bitcoin

Hay algunos ETF que invierten en Bitcoin en la actualidad, aunque como ninguno cotiza en la bolsa de EEUU no gestionan un gran patrimonio.

Aquí te mostramos los 3 principales ETF que se pueden contratar y sus mercados:

• ETC Group Physical Bitcoin: cotiza en Alemania y es el que tiene mayor patrimonio, alrededor de unos 1.000 millones de euros.
• CoinShares Physical Bitcoin: en Jersey, replica exactamente la evolución del Bitcoin, gestiona algo más de 500 millones de euros.
• 21Shares Bitcoin ETP: se trata de un ETF suizo que busca replicar exactamente la evolución del BTC. Su patrimonio alcanza caso los 500 millones.

Eso son los 3 principales ETF que se pueden contratar en la actualidad a la espera de que lleguen los grandes fondos americanos al mercado.

Otra forma de invertir en Bitcoin, pero sin comprar directamente la criptomoneda, es invertir en empresas mineras. Las empresas mineras de Bitcoin reciben en la actualidad un pago de 6,25 BTC por cada bloque minado. Debemos tener en cuenta que cuando llegue la fecha del halving esa cantidad se reducirá hasta los 3,125 BTC por bloque.

Tenemos que tener claro que las empresas de minería cobran en BTC, y por tanto a mayor cotización del Bitcoin más beneficios generan. Para generar los beneficios necesitan invertir grandes cantidades en ordenadores para procesar las transacciones, pero especialmente en consumo eléctrico. La mejor empresa de minería para invertir será aquella que pague un bajo precio por la energía.

Dos de las principales empresas mineras de Bitcoin que cotizan en bolsa lo hacen en el Nasdaq, y son las siguientes:

Riot Platforms: Su cotización no para de subir últimamente gracias a la buena evolución de Bitcoin. Tiene la mayor instalación de minería de EEUU, su planta Rockdale de Riot tiene una capacidad de energía total de 700 MW, y está finalizando la construcción de una segunda planta de 1 GW, con un coste de 330 millones de dólares.

Marathon Digital Holdings: Su ventaja es que tiene varios centros mineros separados, en la actualidad 9 “minas”, lo que puede suponer una buena estrategia defensiva en el caso de encarecimiento de precios de la energía. Es la empresa con mayor número de Bitcoins en cartera (actualmente más de 14.000 BTC). La empresa invierte para ser lo más eficientes en costes energéticos.